Как можно заработать на ценных бумагах применяя фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ используется в торговле тогда когда нужно провести исследование экономики компании и сделать прогноз по ее развитию в будущем.
При этом этот вид анализа применяется для определения того какова реальная стоимость акционерного общества на сегодняшний день и как она может измениться в будущем.
Одним из основных методов, применяемых в фундаментальном анализе можно считать метод рыночных коэффициентов. Как правило, в каждой отрасли экономике есть свои индикаторы для сравнения акций разных компаний, работающих в этой сфере, чтобы определить в какие из них целесообразнее всего вкладывать средства.
Если сравниваются акции АО, занятых в нефтяном бизнесе, то применяются такие показатели как капитализация/добыча и капитализация/запасы. В частности, некоторое время назад нефтегазовая компания «НОВАТЭК» победила в конкурсе на добычу полезных ископаемых на одном из месторождений России. Этот факт может значительно повысить контролируемые АО «НОВАТЭК» запасы и при расчете коэффициента капитализация/запасы поможет ей подняться на верхние строчки в списке нефтегазовых компаний по этому показателю. Все это может сделать вложения в акции этого АО привлекательными.
Что же касается энергетических компаний, то для них применяются коэффициенты капитализация/выработка электроэнергии и капитализация/установленная мощность. Для компаний мобильной связи чрезвычайно важно определять тенденцию по изменению абонентской базы, насколько быстро она увеличивается и то, какай доход может генерироваться одним пользователем сим-карты.
Если же необходимо сравнить акционерное общество из одной отрасли с компанией с другой, то можно применить показатель Р/Е. Этот показатель можно рассчитать, если разделить рыночную цену акции на количество чистой прибыли, которое приходится на 1 акцию. Этот показатель позволяет ранжировать отрасли экономики в зависимости от того насколько хорошо они могут генерировать прибыль для своих акционеров. А, как правило, цена акции на бирже определяется тем, насколько велики будут дивиденды на ценную бумагу и какой размер чистой прибыли приходится на нее.
Применяя фундаментальный анализ и постоянно рассчитывая такие коэффициенты можно выделять на бирже акции тех компаний, которые обладают наибольшим потенциалом роста с точки зрения чистой прибыли и других важных коэффициентов. Все это делает возможным не распылять средства на большой портфель ценных бумаг всего рынка, а сконцентрироваться во вложениях в именно те акции, которые имеют наибольший потенциал роста.
Применение фундаментального анализа
Особо стоит уточнить, что такие коэффициенты применяются в основном для сравнения одних компаний с другими как внутри одной отрасли, так и с акционерными обществами из других сфер экономики. Кроме этого, с помощью таких коэффициентов можно отслеживать динамику изменения положения компании в своей отрасли и то насколько она успешна.
Также кроме расчета коэффициентов при вложениях в акции необходимо учитывать и анализ политической ситуации в стране, и проблемы и всей экономики в целом. Также для неспокойных регионов мира целесообразно учитывать и военные риски при вложениях средств.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Добавить комментарий