Особенности деятельности кредитных паевых инвестиционных фондов

 Решение проблем, которые связаны с кредитной деятельностью банков и появлением в их портфелях проблемной задолженности, требует применения нетрадиционных подходов и механизмов к их решению.

Одной из тенденций современной зарубежной практики в условиях мирового экономического кризиса является создание и функционирование так называемых «временных банков» (специальных учреждений по выкупу проблемных банковских кредитов, их санации и последующей перепродажи), а также кредитных паевых инвестиционных фондов, которые отличаются по направлениям и объемам деятельности и другим характеристикам.кредитный паевой инвестиционный фонд

Для восстановления стабильности не только в финансовом, но и в реальном секторе экономики недопустим, является применение мероприятий избыточного давления на заемщика. Поэтому возникает необходимость в разработке компромиссных решений относительно урегулирования проблемной задолженности. Такая ситуация предопределяет поиск новых механизмов и инструментов, которые могут использоваться для стабилизации на рынке кредитования. Стандартные подходы к реструктуризации не дают удовлетворительный эффект, потому появляется необходимость в проведении более совершенной политики в этом направлении, основным направлениям которой может быть эффективное использование инвестиционного капитала.

Одним из направлений решения проблемы с проблемной задолженностью могут стать кредитные паевые инвестиционные фонды — новые и потенциально эффективные инфраструктурные институты.

Кредитный паевой инвестиционный фонд (кредитный ПИФ) представляет собой совокупность средств инвесторов, которые направлены на покупку обязательств по предоставленным кредитам, которые имеют залоговое обеспечение, поручительство или гарантии, с целью получения дохода в результате погашения обязательств заемщиков.

Кредитные паевые инвестиционные фонды выполняют две функции — инвестиционную и реструктуризационную. Инвестиционная функция реализуется через покупку с дисконтом проблемной задолженности банка с последующей их реструктуризацией или размещением активов, с целью получения доходов. Если по таким активам будет проводиться результативная работа, то он получит высокий доход. Реструктуризационная функция выгодна для банков, так как позволяет избавиться от проблемных активов, которые переводятся с баланса банка на баланс фонда, а банк в этом случае получает пай в фонде, по которому не нужно формировать резервы.кредитный паевой инвестиционный фонд

Также, созданные кредитные паевые инвестиционные фонды могут в будущем функционировать как специализированные кредитные учреждения, которые предоставляют ссуды и получают доход от такой  деятельности. Этот доход фонд может использоваться для последующего финансирования заемщиков, покупки новых портфелей, выплаты пайщикам промежуточных доходов, обеспечения текущей деятельности и т. д.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Похожие записи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

ДОБАВИТЬ В

Яндекс.Метрика